Le Plan d’Épargne Retraite Collectif (PERCO) représente un levier efficace pour les entreprises souhaitant motiver leurs salariés tout en optimisant leur politique financière. Ce dispositif d’épargne salariale, bien que fermé à la commercialisation depuis 2020 au profit du PER collectif, demeure attractif par ses avantages fiscaux et sociaux. Il permet une constitution progressive et sécurisée d’une épargne en vue de la retraite, avec des règles spécifiques de déblocage et une fiscalité avantageuse selon le mode de sortie choisi. Comprendre son fonctionnement en 2026 est indispensable pour tirer le meilleur parti de ce plan, que ce soit pour l’employeur ou pour le salarié.
L’article en bref
Le PERCO, toujours pertinent malgré la montée du PER collectif, offre une structure claire d’épargne salariale avec des bénéfices fiscaux discrets mais puissants.
- Avantages fiscaux ciblés : Exonération d’impôt sur le revenu à l’entrée pour les versements issus de la participation et de l’intéressement.
- Fonctionnement réglementé : Blocage des fonds jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé précis.
- Fiscalité à la sortie : Plus-values exonérées d’impôt avec prélèvements sociaux, options de sortie en capital ou en rente.
- Avantage employeur : Exonération de charges sociales pour certaines entreprises et déduction fiscale liée à l’abondement.
Un dispositif à intégrer intelligemment dans la stratégie de rémunération et d’épargne pour allier attractivité et performance.
PERCO et fiscalité : quels bénéfices pour employeurs et salariés ?
Le PERCO se distingue par une fiscalité avantageuse qui mêle exonération d’impôt à l’entrée et une imposition favorable à la sortie. Pour le salarié, les sommes issues de la participation, de l’intéressement ou de l’abondement de l’employeur versées sur le PERCO échappent à l’impôt sur le revenu, sous réserve de plafonds respectés, notamment le plafond d’abondement fixé à 16 % du PASS (7 689,60 € en 2026). Une distinction clé s’impose : les versements volontaires du salarié ne jouissent pas de déduction fiscale. Pour l’employeur, l’abondement constitue un avantage compétitif tout en bénéficiant d’une exonération de charges sociales, sous conditions d’effectif. La suppression du forfait social pour les structures de moins de 50 salariés illustre d’ailleurs une volonté gouvernementale d’encourager cette forme d’épargne salariale.
Gestion des plus-values et imposition différée pendant la période d’épargne
Contrairement à d’autres placements, les plus-values accumulées sur les fonds intégrés au PERCO ne subissent aucun impôt sur le revenu pendant la phase d’épargne. Cette exonération s’accompagne d’une suspension des prélèvements sociaux, qui ne s’appliquent qu’au moment du déblocage, qu’il soit anticipé ou à la retraite. Ce mécanisme encourage une capitalisation progressive sur le long terme, offrant un contexte favorable à un pilotage prudent ou dynamique selon les objectifs du salarié.
Le fonctionnement PERCO : modalités d’alimentation et déblocage de l’épargne
La richesse du PERCO réside aussi dans la variété de ses sources d’alimentation, qui peuvent répondre à différents profils et contraintes salariales. Le salarié peut alimenter son PERCO par des versements volontaires dans la limite de 25 % de sa rémunération brute annuelle. L’intérêt majeur réside néanmoins dans l’affectation des sommes issues de la participation aux résultats et de l’intéressement, qui sont automatiquement exonérées d’impôt à l’entrée. L’abondement de l’employeur complète efficacement l’effort d’épargne, dans la limite fixée par la loi.
Blocage des fonds et déblocage anticipé : équilibre entre sécurité et flexibilité
Les fonds versés sur un PERCO sont en principe bloqués jusqu’à la retraite, ce cadre strict garantissant le rôle de cet outil dans la préparation d’une retraite complémentaire. Toutefois, la loi prévoit des cas spécifiques de déblocage anticipé, couvrant des situations telles que l’acquisition de la résidence principale, l’invalidité ou la fin des droits chômage. Ces conditions définissent l’équilibre subtil entre sécurité de l’épargne et besoins essentiels du bénéficiaire. Pour les salariés, ce volet représente une véritable opportunité d’anticiper des projets majeurs, tout en sécurisant un capital pour l’avenir.
PERCO : un avantage employeur stratégique dans la gestion des talents
Au-delà des bénéfices directs pour le salarié, le PERCO demeure un levier puissant pour les employeurs souhaitant renforcer leur politique de motivation et de fidélisation. Grâce à la possibilité d’abondement, l’entreprise peut valoriser l’effort d’épargne du salarié par une contribution complémentaire exonérée de cotisations sociales, sous réserve du respect des seuils. La réduction ou la suppression du forfait social dans les PME renforce cet avantage, rendant le dispositif plus attractif et économique à gérer.
Les points incontournables pour les gestionnaires RH
- Respect des plafonds d’abondement : Veiller à ne pas dépasser les 16 % du PASS pour bénéficier des exonérations fiscales.
- Suivi précis des versements : La traçabilité des contributions salariales et employeur est essentielle.
- Information transparente : Communiquer clairement sur le fonctionnement et les possibilités de sortie pour bien orienter les salariés.
- Anticiper la transformation éventuelle : Depuis la loi PACTE, prévoir la migration vers le PER collectif peut optimiser la fiscalité future.
Comprendre les options de sortie du PERCO : capital ou rente
Au moment de la retraite, le titulaire du PERCO fait face à un choix stratégique entre la sortie en capital ou en rente viagère. La sortie en capital offre l’avantage d’une exonération d’impôt sur le revenu sur les plus-values, bien que les prélèvements sociaux restent dus à hauteur de 18,6 %. En revanche, la sortie en rente est soumise à l’impôt sur le revenu selon un régime spécifique : une partie de la rente est imposable après un abattement variable en fonction de l’âge du bénéficiaire, ce qui peut s’avérer fiscalement avantageux pour les plus âgés.
Tableau synthétique des modalités fiscales selon le type de sortie
| Type de sortie | Fiscalité impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux | Avantage spécifique |
|---|---|---|---|
| Sortie en capital | Plus-values exonérées | 18,6 % appliqués sur les gains | Souplesse et exonération fiscale sur capital |
| Sortie en rente viagère | Imposable selon abattement selon âge | 18,6 % sur la fraction imposable | Fiscalité réduite pour les bénéficiaires âgés |
PERCO et protection sociale : charges et cotisations en 2026
Les versements effectués sur un PERCO sont soumis à la CSG et à la CRDS, cependant, ils restent exclus de l’assiette des cotisations sociales. Cette distinction assure un moindre coût social pour l’employeur et un maintien de l’avantage employeur en termes de rémunération globale. Par ailleurs, la taxe forfaitaire dite forfait social s’applique aux abondements et à la participation dans certaines entreprises, mais de nombreuses PME bénéficient d’une exonération. Cette évolution témoigne d’une politique favorable à la diffusion de l’épargne salariale dans les structures plus modestes.
Liste des conditions d’exonération du forfait social en 2026
- Entreprises de moins de 50 salariés : exonération totale sur participation et abondement.
- Entreprises de 50 à 250 salariés : exonération partielle sur certains dispositifs.
- Entreprises de plus de 250 salariés : forfait social maintenu au taux normal.
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Peut-on effectuer des versements volontaires sur un PERCO ?
Oui, les salariés peuvent verser volontairement jusqu’à 25 % de leur rémunération brute annuelle, mais ces versements ne bénéficient pas de déduction fiscale.
Quelles sont les principales sources d’alimentation du PERCO ?
La participation, l’intéressement, l’abondement de l’employeur, les jours de congés non pris, et les versements volontaires constituent les principales sources.
Le PERCO est-il accessible aux agents publics ?
Le PERCO classique ne s’applique pas aux agents titulaires de la fonction publique, mais peut être accessible aux personnels de droit privé dans des établissements publics industriels et commerciaux (EPIC).
Comment la fiscalité diffère-t-elle entre sortie en capital et sortie en rente ?
La sortie en capital exonère l’impôt sur le revenu sur les plus-values (sous réserve des prélèvements sociaux), tandis que la sortie en rente est imposée selon un abattement variable selon l’âge au moment du versement.
Quelles entreprises bénéficient de l’exonération du forfait social ?
Les entreprises de moins de 50 salariés sont totalement exonérées du forfait social sur les abondements et la participation, renforçant ainsi l’attractivité du PERCO dans les PME.
